Research · бэктест

Исследование: грид вниз, трим вверх — бэктест

Прогон правил грид/трим по 14 тикерам ядра, веса ⅔ крипта / ⅓ остальное, 24 даты входа (1-е число каждого месяца) на каждом периоде. Дневные данные Yahoo Finance, спот, 1×, без комиссий, фандинга и проскальзывания. Период 2021–2023 и проверка вне выборки 2024–2026.

Главные цифры, 2021–2023

При резерве 50 % (кэш ≈ вложенной базе) и 24 входах правила обгоняют buy-and-hold с тем же кэшем по медиане и по просадке. Спрос грида на кэш для входов сен-2021 – апр-2022 — 85–99 % базы, тримы возвращали 13–43 %; при резерве 25 % кэш заканчивался в первые месяцы.

1,58×

медиана правил (B&H с тем же кэшем — 1,19×)

1,02×

худший вход из 24 (B&H — 0,84×)

−36%

средняя макс. просадка (B&H −41 %)

−59%

худшая просадка за период

Бэктест, не живые результаты. Не является инвестиционной рекомендацией. Прошлые результаты не гарантируют будущих.

Механика: трим фиксирует экспозицию победителя в долларах у себестоимости, а лузер разрастается (до 2,35× базы на 9 ступенях) — отсюда спрос на кэш. Частичный трим не спасает: порог доли f* = шаг/(1+шаг) = 9,1 %, ниже — трим перестаёт быть харвестом, выше — экспозиция держится константой. Арифметический трим +10 % от цены входа на SOL-2021 дал ~1 400 микросделок.

Проверка вне выборки: 2024-01 – 2026-10, резерв 50 %

Те же правила на входах 2024-01 … 2025-12. Сравнение вариантов по медиане, худшему входу, средней просадке и доле входов, где вариант лучше базовых правил. Первое число — период 2021–2023, второе — вне выборки 2024–2026.

Вариант	Медиана	Худший вход	Ср. просадка	Лучше правил
B&H, 50 % кэш	1,19× / 1,11×	0,84× / 0,90×	−41% / −28%	3 / 2 из 24
Правила документа	1,58× / 1,28×	1,02× / 0,92×	−36% / −24%	—
Геометрические уровни	1,71× / 1,32×	0,97× / 0,98×	−39% / −26%	22 / 23 из 24
Половина прибыли	1,61× / 1,29×	1,02× / 0,92×	−37% / −25%	16 / 17
Кап 3 ступени	1,29× / 1,22×	0,82× / 0,87×	−31% / −22%	0 / 0
Трейлинг-харвест, откат 25 %	1,85× / 1,28×	1,02× / 0,93×	−40% / −29%	18 / 17
Трейлинг 25 %, половина прибыли	1,93× / 1,26×	1,02× / 0,93×	−42% / −31%	18 / 14
Ребалансировка ±25 %, 20 % кэш	1,56× / 1,27×	0,94× / 0,86×	−51% / −40%	9 / 14

Что держится, а что нет

Держится: правила против B&H с тем же кэшем (22/24 вне выборки), геометрические уровни (23/24), бесполезность капа и частичного трима. Резерв 50 % в 2024–2026 не исчерпывался (минимум 20 %).
Не держится: трейлинг-харвест. Внутривыборочный выигрыш сделан на SOL-2021 и отскоке 2023; вне выборки — та же медиана при более глубокой просадке. Остаётся осознанной опцией «просадка в обмен на участие в редких больших трендах».

Пересмотренная рекомендация

Единственное изменение, подтверждённое на обоих периодах, — геометрические уровни (−10 % от предыдущей покупки для грида, +10 % от предыдущего трима для харвеста): лучше арифметических в 45 из 48 входов, убирают сотни микросделок на больших движениях, резерв менять не требуют. Резерв 50 % и безлимитный грид остаются; лимит убытка на идею — решение о допустимом убытке, не о доходности.

Оговорки

14 выживших тикеров; 2021–2023 — период с полным восстановлением; у входов конца 2025 горизонт меньше года. Тримы и докупки исполняются по цене уровня (трейлинг — по закрытию); сигналы аналитика и ручные выходы не моделировались. Реальные сделки стратегии (экспорт Hyperliquid) не накладывались — при наличии экспорта можно прогнать фактические входы.

Бэктест по 14 тикерам, прошедшим период; без комиссий, фандинга и проскальзывания. Не является инвестиционной рекомендацией. Прошлые результаты не гарантируют будущих.